Курсовая работа: Управление кредиторской задолженностью
Прогнозируемый размер
по большинству видов носит лишь оценочный характер. Это связано с тем, что
размеры многих начислений, входящих в состав кредиторской задолженности, не
поддаются точному количественному расчету в связи с неопределенностью многих
параметров предстоящей хозяйственной деятельности.
Размер по отдельным ее
видам и по предприятию в целом зависит от периодичности выплат начисленных
средств. Периодичность этих выплат регулируется государственными нормативно -
правовыми актами, условиями контрактов с хозяйственными партнерами и лишь
незначительная их часть - внутренними нормативами предприятия. Эта высокая
степень зависимости периодичности выплат по отдельным счетам, входящим в состав
кредиторской задолженности, от внешних факторов определяет низкий уровень
регулируемости этого источника заемных средств в процессе финансового
менеджмента.
На величину
кредиторской задолженности предприятия влияют общий объем покупок и доля в нем
приобретения на условиях последующей оплаты, условия договоров с контрагентами;
условия расчетов с поставщиками и подрядчиками, степень насыщенности рынка
данной продукцией; политика погашения кредиторской задолженности, качество
анализа кредиторской задолженности и последовательность в использовании его
результатов, принятая на предприятии система расчетов.
При увеличении
безналичных расчетов оборачиваемость и качество кредиторской задолженности
увеличивается, а размер уменьшается, следовательно, платежеспособность и
устойчивость предприятия повышается.[1]
Кредиторская
задолженность может быть прекращена исполнением обязательств (в том числе
зачётом), а также списана как невостребованная.
Среди основных видов
кредиторской задолженности выделяют задолженности по:
1.перечислениям взносов
на страхование имущества предприятия;
2.перечислением взносов
на личное страхование персонала;
3.поставщикам и
подрядчикам;
4.векселям к уплате;
5.дочерними или
зависимыми обществами и персоналом организации;
6.перечислениям налогов
в бюджеты разных уровней;
7.учредителям по
выплате доходов;
8.полученным авансам;
9.отчислениям во
внебюджетные фонды социального страхования, медицинского страхования и
пенсионный фонд и т.д.
В зависимости от
юридической природы и правового режима кредиторская задолженность может быть
сведена к трем группам:
1. Задолженность
организации перед бюджетом и социальными фондами,
2. Задолженность
организации перед ее персоналом: долги по выплатам работникам заработной платы,
компенсациям, платежам в порядке возмещения вреда, причиненного здоровью
работника или вследствие смерти работника на производстве,
3. Задолженность перед
партерами и контрагентами по договорным и кооперативным обязательствам: долги по
платежам поставщикам за поставленные товары, подрядчикам - за выполненные
работы по возврату полученных, но неотработанных авансов, оплата векселей.
По факту наступления
платежа кредиторская задолженность может быть:
просроченной (долги по
обязательствам, сроки погашения которых на момент составления баланса
наступили);
непросроченной (долги
предприятия по обязательствам, сроки погашения которых на момент составления
баланса не наступили).
В составе просроченной
кредиторской задолженности можно выделить два вида кредиторской задолженности:
1. кредиторская
задолженность, шансы на погашение которой, несмотря на пропуск срока возврата,
у предприятия сохранились;
2. кредиторская
задолженность, погашение которой нереально по каким-либо фактическим основаниям.
Нереальность погашения просроченных долгов может быть обусловлена, например,
истечением срока исковой давности на принудительное взыскание долга.
Реальность и
нереальность погашения долгов оценивает сама организация-дебитор с учетом
конкретных обстоятельств.
Наиболее
распространенный вид кредиторской задолженности - задолженность перед
поставщиками и подрядчиками за поставленные материально-производственные
запасы, оказанные услуги и не оплаченные в срок работы.
В составе кредиторской
задолженности выделяется задолженность организации:
1. перед поставщиками и
подрядчиками (остатки по состоянию на отчетную дату по кредиту счетов 60
«Расчеты с поставщиками и подрядчиками» и 76 «Расчеты с разными дебиторами и
кредиторами»);
2. перед персоналом
организации (остаток по кредиту счета 70 «Расчеты с персоналом по оплате
труда»);
3. перед бюджетом
(остаток по кредиту счета 68 «Расчеты по налогам и сборам»);
4. перед
государственными внебюджетными фондами (кредитовый остаток по счету 69 «Расчеты
по социальному страхованию и обеспечению»);
5. по полученным займам
и кредитам (остатки по кредиту счетов 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и
займам» и 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам»);
6. перед прочими
кредиторами (кредитовые остатки по счетам: 71 «Расчеты с подотчетными лицами»,
73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям» и другие).
Как уже отмечено, после
окончания календарного года перед составлением годовой отчетности организации
обязаны произвести инвентаризацию расчетов с покупателями, поставщиками и
прочими дебиторами и кредиторами (в том числе с банками, с бюджетом и с
обособленными подразделениями организации).
В ходе инвентаризации
путем документальной проверки необходимо установить, в частности, правильность
и обоснованность сумм кредиторской задолженности, включая суммы кредиторской
задолженности, по которым истекли сроки исковой давности.
2 Управление кредиторской задолженностью
2 1 Эффективное
управление кредиторской задолженностью
Для того, чтобы
эффективно управлять долгами компании необходимо:
определить их
оптимальную структуру для конкретного предприятия и в конкретной ситуации;
составить бюджет
кредиторской задолженности;
разработать систему
показателей (коэффициентов), характеризующих, как количественную, так и
качественную оценку состояния и развития отношений с кредиторами компании и
принять определенные значения таких показателей за плановые;
проанализировать
соответствия фактических показателей их рамочному уровню;
сделать анализ причин
возникших отклонений;
должен быть разработан
и осуществлен комплекс практических мероприятий по приведению структуры долгов
в соответствие с плановыми (оптимальными) параметрами.
2.2 Стратегический
подход
Для того чтобы
отношения с кредиторами максимально соответствовали целям обеспечения
финансовой устойчивости (безопасности) компании и увеличению ее прибыльности и
конкурентоспособности, менеджменту компании необходимо выработать четкую
стратегическую линию в отношении характера привлечения и использования заемного
капитала.
При разработке
стратегической линии перед руководством фирмы встают два основных вопроса.
Первый: вести бизнес за счет собственных или привлеченных средств? Второй:
количественное соотношение собственного и заемного капитала. Ответы на данные
вопросы зависят от множества факторов как внешнего (отраслевые особенности,
макроэкономические показатели, состояние конкурентной среды и т. д.), так и
внутреннего (корпоративного) порядка (возможности учредителей,
кредитоспособность, оборачиваемость активов, уровень рентабельности, дефицит
денежных средств, краткосрочные цели и задачи, долгосрочные планы компании и
многое другое).
Принято считать, что
предприятие, которое использует в процессе своей хозяйственной деятельности
только собственный капитал, обладает максимальной устойчивостью. Однако такое
допущение в корне не верно. С точки зрения конкурентной борьбы на рынке не
имеет значения, какими капиталами оперирует бизнес: своими или заемными.
Единственная разница может заключаться в различиях стоимости этих двух
категорий капитала. Кредиторы (будь-то банки или поставщики товаров и услуг)
готовы кредитовать чей-то бизнес только в обмен на определенный, иногда довольно
высокий, доход (процент). При этом даже собственный капитал не является
"бесплатным", так как вложения производятся в надежде получить
прибыль, выше той, которую платят банки по депозитным счетам.
С точки зрения
стратегического развития компании отправной точкой должны быть:
1. размер и динамика
прибыльности бизнеса, которые напрямую зависят от размера занимаемой на рынке
доли, ценовой политики и размера издержек производства (обращения);
2. источники
финансирования бизнеса.
Менеджеры в ходе
разработки стратегии кредитования собственного бизнеса должны исходить из
решения следующих первоочередных задач:
максимизация прибыли компании;
минимизация издержек;
достижение динамичного
развития компании (расширенное воспроизводство);
утверждение
конкурентоспособности - которые, в конечном итоге и определяют финансовую
устойчивость компании.
Финансирование данных
задач должно быть достигнуто в полном объеме. Для этого, после использования
всех собственных источников финансирования (собственный капитал и прибыль -
наиболее дешевые ресурсы), должны быть в заданном объеме привлечены заемные
средства кредиторов. При этом наиболее весомым ограничивающим фактором в
процессе планирования использования заемного капитала необходимо считать его
стоимость, которая должна позволять сохранить рентабельность бизнеса на
достаточном уровне.
Следующим этапом в ходе
разработки политики использования кредитных ресурсов является определение
наиболее приемлемых тактических подходов.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5 |