Курсовая работа: Бухгалтерский баланс предприятия
Уровень рентабельности
сельскохозяйственной продукции снижается. В период с 2007г. по 2008г. он
сократился на 17,9%.
Наблюдается резкое
уменьшение валовой прибыли – отклонения с 2007 по 2008 год -1771.
Для увеличения прибыли
необходимо повышать цены реализации, повышать объём реализации продукции,
снижать себестоимость продукции за счёт рационального использования
производственных ресурсов и др.
3.2 Методика
проведения анализа финансового состояния по данным бухгалтерского баланса
Оценка динамики
состава и структуры актива баланса
Исследование активов
организации позволяет получить наиболее общее представление об имевших место
качественных изменениях в структуре актива баланса, а также о динамике этих
изменений.
При анализе Раздела 1 –
Внеоборотные активы следует обратить внимание на тенденции изменения следующих
элементов:
- наличие в составе
активов организации нематериальных активов косвенно характеризует избранную
организацией стратегию как инновационную, так как она вкладывает средства в
патенты, технологии, другую интеллектуальную собственность
- удельный вес основных
средств может изменяться и вследствие воздействия внешних факторов (например,
порядок их учета, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости
основных фондов в условиях инфляции, в то время, как цены на сырье, материалы,
готовую продукцию могут расти достаточно быстрыми темпами), необходимо обратить
внимание на изменение абсолютных показателей за отчетный период
- при анализе такого
элемента как незавершенное строительство следует обратить внимание, что
поскольку эта статья не участвует в производственном обороте, то,
следовательно, при определенных условиях увеличение ее доли может негативно
сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности.
- наличие долгосрочных
финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений
предприятия, хотя подобные вложения требуют дополнительной (вне рамок данного
анализа) оценки их экономической эффективности.
Раздел II – Оборотные активы. Увеличение доли
оборотных средств в имуществе (активах) может свидетельствовать о:
- формировании более
мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств
организации;
- об отвлечении части
текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ
и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что
свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из
производственного процесса;
- сворачивании
производственной базы;
- искажении реальной
оценки основных фондов вследствие существующего порядка бухгалтерского учета и
т.д.
Рост (абсолютный и
относительный) оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении
производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота, что
объективно вызывает потребность в увеличении их массы.
При изучении структуры
запасов основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменения
таких элементов текущих активов, как сырье, материалы и другие аналогичные
ценности , затраты в незавершенном производстве , готовая продукция и товары
для перепродажи , товары отгруженные.
Увеличение удельного веса
производственных запасов может свидетельствовать о:
- наращивании производственного
потенциала организации;
- стремлении за счет
вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от
обесценивания под воздействием инфляции;
- нерациональности
выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть
текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.
Большое внимание при
исследовании тенденций изменения структуры оборотных средств следует уделить
статьям дебиторская задолженность. Высокие темпы роста дебиторской задолженности
по расчетам за товары, работы и услуги свидетельствуют о том, что данное
предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей
продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего
дохода.
Поскольку денежные
средства и краткосрочные финансовые вложения являются наиболее легко
реализуемыми активами, то увеличение их доли (в условиях низких темпов инфляции
3-8% годовых и эффективно функционирующего рынка) можно рассматривать как
положительную тенденцию.
Оценка динамики
состава и структуры пассива баланса
Исследование структуры
пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой
неустойчивости (устойчивости) организации.
Источниками собственных
средств предприятия (Раздел III
пассива баланса) являются: уставный капитал с учетом статьи собственные акции,
выкупленные у акционеров, добавочный капитал, резервный капитал , а также
нераспределенная прибыль.
Увеличение доли
собственных средств за счет любого из источников способствует усилению
финансовой устойчивости организации. При определении соотношения собственных
средств и заемных следует учитывать, что, как правило, долгосрочные займы и
кредиты приравниваются к источникам собственных средств. Кроме того, следует
учитывать, что при определенных условиях такие статьи пассива баланса, как
доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов являются по существу
источниками собственных средств. При этом наличие нераспределенной прибыли
может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения
уровня краткосрочной кредиторской задолженности.
Анализируя структуру
краткосрочной кредиторской задолженности (Раздел V пассива баланса), следует обратить внимание на тенденцию к
увеличению доли заемных средств в источниках образования активов предприятия.
Нерационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для
финансирования хозяйственной деятельности – с одной стороны свидетельствует об
усилении финансовой неустойчивости, а с другой об активном перераспределении (в
условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от
кредиторов к предприятию-должнику.
В общих чертах признаками
«хорошего» баланса являются:
- валюта баланса в конце
отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;
- темпы прироста
оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;
- собственный капитал
организации должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем
темпы роста заемного капитала;
- темпы прироста
дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые;
- доля собственных
средств в оборотных активах должна быть более 10%;
- в балансе должна
отсутствовать статья «Непокрытый убыток».
Анализ ликвидности и
платежеспособности на основе данных бухгалтерского баланса.
Под ликвидностью
понимают способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам,
реализуя свои активы.
Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств
предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку
погашения обязательств.
Ликвидность активов –
время, необходимое для превращения активов в деньги без потерь.
Платежеспособность - наличие у организации денежных
средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности,
требующей немедленного погашения.
Ликвидность и
платежеспособность как экономические категории не тождественны, но на практике
они тесно взаимосвязаны между собой.
Оценка ликвидности
баланса
Главная задача оценки
ликвидности баланса — определить величину покрытия обязательств предприятия его
активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует
сроку погашения обязательств (срочности возврата).
Для проведения анализа
актив и пассив баланса группируются по следующим признакам:
- по степени убывания
ликвидности (актив);
- по степени срочности
оплаты (погашения) (пассив).
Активы в зависимости от
скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие
группы:
А1 — наиболее ликвидные активы. К ним
относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения
(стр. 260 + стр. 250).
А2 — быстрореализуемые активы.
Дебиторская задолженность и прочие активы (стр. 240+ стр. 270).
A3 — медленнореализуемые активы. К ним
относятся статьи из разд. II баланса “Оборотные активы” (стр. 210 + стр. 220 -
стр. 216) и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I баланса
“Внеоборотные активы” (стр. 140).
А4 - труднореализуемые активы. Это
статьи разд. I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 190).
Группировка пассивов
происходит по степени срочности их возврата:
П1 — наиболее краткосрочные
обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие
краткосрочные обязательства»
(стр.620 + стр.660).
П2 — краткосрочные обязательства.
Статья «Займы и кредиты» и другие статьи раздела V баланса «Краткосрочные
обязательства» (стр. 610 + стр. 630 ).
П3 — долгосрочные обязательства.
Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 590 + стр.640 + 650).
П4 — постоянные обязательства. Статьи
разд. III баланса «Капитал и резервы» (стр.
490-стр. 216).
При определении
ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой.
Условия абсолютной
ликвидности баланса:
А1 ≥ П1;
А2 ≥ П2;
A3 ≥ П3;
А4 £ П4.
Необходимым условием
абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств.
Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его
выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных
средств.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10 |