Курсовая работа: Анализ активов и пассивов бухгалтерского баланса
Долгосрочные займы составляют незначительный удельный вес в
валюте баланса - 7,18% на конец 2006 года, 1,31% на конец 2007 года и 1,40% на
конец 2008 года. Погашение долгосрочных займов идет стабильно; в 2007 году
организация взяла кредит. На конец 2006 года сумма непогашенных кредитов была
равна 876 тысяч рублей, в то время как на конец 2007 года она уменьшилась до
142 тысяч рублей. В целом за анализируемый период сумма кредитов и займов в
целом по организации уменьшилась на 73,74%. Как следует из таблицы, торговая
организация ООО "Алан" не прибегала к краткосрочным заимствованиям в
виде кредитов и займов на срок меньше 1 года. Стабильное погашение долгосрочных
кредитов, их маленькая доля в валюте баланса на фоне увеличения собственного
капитала организации и при отсутствии краткосрочных займов и кредитов в целом
отражает позитивную тенденцию в деятельности торговой организации ООО "Алан".
Анализ таблицы 5 “Анализ структуры привлеченных средств ООО
“Алан" за период 2006-2008год”. (смотреть приложение) За 2008 год объем
привлеченных средств прибрел тенденцию роста и составил 177,35%, не смотря на
упадок в 2007г., который составил 76,13%, в 2006г. Темп роста составил 142,1%.
Основным видом привлеченных средств для торговой организации
ООО "Алан" служит задолженность перед поставщиками за товары, что
является одной из характерных особенностей финансово-хозяйственной деятельности
организаций торговли, приобретающих у поставщиков товары для перепродажи. Удельный
вес задолженности перед поставщиками и подрядчиками наиболее высок - на начало
2006г. - 96,7%, на конец 2006г. - 98,16%, на конец 2007г. - 94,77% и на конец
2008г. - 98,03% общего объема задолженности. В целом задолженность
качественная, но крайне высокий темп прироста задолженности перед поставщиками
на конец 2008 г., он составил 83,45% за год, свидетельствует о несоблюдении
организацией договорной дисциплины и несвоевременных расчетов с поставщиками.
Темп роста задолженности перед персоналом организации в
период с 2006-2008гг. свидетельствует о положительной динамике в организации
оплаты труда. В 2006г. Темп роста задолженности перед персоналом по оплате
труда составил 104,16%, 2007 г. - 84%, 2008г. - 61,90%. Кроме того, к концу
года практически не осталось задолженности по социальному страхованию, темпы
роста по данному виду составили 16,67%. Задолженность перед бюджетом на конец
2006 г. Составил 4 тыс. руб., 2007 г. - 10 тыс. руб., 2008 г. - 21 тыс. руб.,
темпы роста соответственно-50%, 250%, 210%. Однако сроки уплаты задолженности
перед бюджетом в 2008г. еще не наступили, следовательно, такой вид
задолженности можно определить как качественный. Значительно уменьшилась в
конце анализируемого периода задолженность перед прочими кредиторами - темп
роста 63,56%, что связано с выполнением взаимных обязательств по дополнительным
договорам с разными кредиторами по аренде оборудования, с транспортными
организациями.
Анализ таблицы 6 "Анализ состава и динамики
собственного капитала и обязательств ООО "Алан" за период 2006-2008
год”. (смотреть приложение)
Характеризуя соотношение собственных и заемных средств
организации, можно сделать следующие выводы.
Преобладающую часть пассива баланса, отражающего источники
средств организации, составляют собственные и привлеченные средства, доля
которых в валюте баланса превышает 98%.
По приведенным выше данным можно определить коэффициент
автономии, или независимости, организаций от внешних кредиторов:
К автономии = Сумма собственного капитала / Валюта баланса
Кавт. 2006г. =4595/12204=0,38 или 38%
Кавт. 2007г. =5592/10860=0,51 или 51%
Кавт. 2008г. =7154/16475=0,43 или 43%
При этом нормативное значение коэффициента должно быть не
ниже 0,6. Как видим, при сложившихся увеличении темпов роста привлеченных
средств, у организации нет другого пути для укрепления финансовой
независимости, как наращивание собственного капитала. Увеличить уставной
капитал можно за счет привлечения дополнительных средств учредителей. Но
главными условиями, при соблюдении которых сумма собственного капитала
организации будет расти, являются: стабильное финансовое состояние организации,
формирование конечного финансового результата в виде прибыли отчетного года и
сохранение темпов роста данного показателя.
Анализ таблицы 7 “Анализ динамики и структуры
оборотных активов ООО "Алан" за период с 2006-2008 год”. (смотреть
приложение)
Из приведенных данных видно, что в течении анализируемого
периода с 2006-2008г. г. оборотные активы положительно изменились в 2006г. На
1101 тыс. р. Или 12,18%, в 2007г. Уменьшились на 887 тыс. руб., те. е 8,74% и к
концу 2008 года оборотные активы предприятия увеличились на 4436 тыс. руб., или
на 47,94%, но при этом не сильно изменялась структура баланса: как на начало
так и на конец анализируемого периода неизменно высока доля товарных запасов
предприятия (70,44; 60,28; 70,40 соответственно).
Как следует из вышеприведенных данных, в составе оборотных
активов наиболее быстрыми темпами росли запасы организации в 2008 году. Общий
объем запасов на конец года составил 9637 тыс. руб., из чего следует, что
приращение товарных запасов торговой организации за год составило свыше 4000
тысяч рублей. При таких обстоятельствах можно утверждать, что при такой доле
прироста увеличилась доля труднореализуемых активов, а при потере объёмов
реализации товаров (работ, услуг) такое вливание средств приведёт к умертвлению
средств. Значительный перекос в структуре активов в сторону запасов
отрицательно сказывается на ликвидности и финансовой устойчивости организации,
для торговой организации ООО "Алан" это означает затоваривание,
неблагоприятную концентрацию товара на складах, падение продаж и т.д.
Сумма денежных средств в кассе и банках организации
увеличилась в 2006 году на 12,18% (430 тыс. р), в 2007 году на 22,28% (471 тыс.
р) и к 2008 году на 10,41%, или на 269 тысяч рублей. На основании ранее
полученных данных - в виду того, что денежные средства занимают около 20%
валюты актива баланса, можно утверждать, что это положительный фактор, объем
денежных средств, находящихся в организации на конец анализируемого периода, в
виду возросшей кредиторской задолженности, - это, скорее всего, страховой запас
на случай несбалансированности денежных потоков в результате различий в объемах
реализации и закупок, а также других непредвиденных расходов.
Темпы роста дебиторской и кредиторской задолженностей не
дают полной аналитической картины. Поэтому, для выяснения, достаточно ли у
организации собственных оборотных активов, чтобы покрыть текущие краткосрочные
обязательства, исчислим коэффициент текущей ликвидности:
Конец 2006года:
Кт. л. = Итог раздела II актива
баланса / Итог раздела V пассива баланса = 10140/6733 =
1,5
Конец 2007 года:
Кт. л. = Итог раздела II актива
баланса / Итог раздела V пассива баланса = 9253/5126 =
1,81
Конец 2008 года:
Кт. л. = Итог раздела II актива
баланса / Итог раздела V пассива баланса = 13689/9091 =
1,51.
Если учесть, что нормативное значение коэффициента
ликвидности при удовлетворительной структуре баланса должно быть равно 2,0, то
у ООО "Алан" недостаточно ликвидных активов для погашения текущих
краткосрочных обязательств. Следовательно, администрация торговой организации
должна придерживаться политики наращивания оборотных активов при снижении роста
кредиторской задолженности.
Устойчивость финансового состояния может быть повышена путем:
ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в
результате чего произойдет его относительное сокращение на рубль оборота;
обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);
пополнения собственного оборотного капитала за счет
внутренних и внешних источников.
Важным показателем при анализе материальных активов является
их оборачиваемость, которая выражается длительностью оборота в днях и числом
оборотов в течение отчетного периода.
Наиболее распространенным является показатель
оборачиваемости в днях. Его определяют как частное от деления средней величины
материальных активов на среднегодовой оборот по реализации товаров:
ОМА = 11471*360/13750 = 300,33.
Скорость оборота материальных активов = 13750/11471 = 1, 20.
Для ускорения оборачиваемости материальных активов
организации необходимо способствовать совершенствованию процессов их
транспортировки, сокращение запасов, увеличению объема продаж, улучшению
организации хозяйственной деятельности.
Анализируя дебиторскую задолженность, следует сравнить ее
сумму с размером кредиторской задолженности, определив коэффициент долга:
на начало года:
Кд = 1076/5126=0,21
на конец года:
Кд = 1175/9091=0,13.
Сумма дебиторской задолженности непосредственно зависит от
объема продаж, что отражает коэффициент соотношения объема продаж и средней
суммы дебиторской задолженности - оборачиваемость дебиторской задолженности:
ОДЗр = 13750/1125,50 = 12,22 раз.
Однако наиболее удобным выражением оборачиваемости является
продолжительность оборота в днях:
ОДЗд = 1125,50*360/13750 = 29,47 дн.
Таким образом, организация не должна иметь большую
дебиторскую задолженность, так как это приводит к отвлечению оборотных средств,
к задержке их оборачиваемости, что, в конечном итоге, ведет к образованию
потребности в дополнительных источниках средств и ухудшает финансовое состояние
организации.
Объем денежных средств, находящихся в организации на данный
момент, - это, скорее всего страховой запас на случай несбалансированности
денежных потоков в результате различий в объемах реализации и закупок, а также
других непредвиденных расходов. Однако как их чрезмерное наличие, так и
недостаток не являются положительными моментами в работе организации. Это
объясняется тем, что денежные средства сами по себе, без использования их в
хозяйственной деятельности, не приносят дохода, а их недостаток может привести
к неплатежеспособности.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12 |
