Курсовая работа: Принципы и методы финансового планирования
Ответственность
за результаты деятельности. Этот принцип реализуется в случаях
неплатежеспособности предприятий, возникновения убытков, нарушения ими
действующего законодательства Украины и зарубежных стран (налогового,
антимонопольного, антидемпингового и др.).
Предприятия
несут полную реальную ответственность за своевременность и полноту выполнения
своих обязательств перед поставщиками, потребителями, государственными
институциями, кредитными учреждениями и другими предприятиями и организациями.
Они обязаны покрывать убытки и потери за счет собственных финансовых ресурсов и
резервов. Невозможность выполнять свои обязательства перед государством и
кредиторами в случае убыточности и неплатежеспособности создает
непосредственную угрозу любому предприятию стать банкротом.
Коммерческий
расчет как метод ведения хозяйства предусматривает постоянное сравнение
расходов и результатов деятельности предприятия. Его целью является получение
прибыли при оптимальных расходах капитала при минимальных рисках.
Коммерческий
расчет отвечает основным принципам саморазвития предприятий – самоокупаемости и
самофинансированию:
-
самоокупаемость
создает условия для обеспечения предприятия необходимыми материальными,
трудовыми и денежными ресурсами и предусматривает рентабельную деятельность;
-
самофинансирование
предусматривает обеспечение за счет собственных ресурсов не только покрытия
текущих расходов, но и расходов капитального характера, финансирования
социально-экономического развития предприятия и расходов будущих периодов.
Формирование
финансовых резервов. Финансовые резервы, которые создаются на предприятиях, в
ассоциациях и министерствах за счет прибылей, необходимая для обеспечения
стабильность круговорота денежных средств и всего процесса, расширенного
воссоздания. Наличие централизованных (формируются за счет чистой прибыли в
министерствах и в ассоциациях) и децентрализованных (формируются за счет чистой
прибыли) финансовых резервов позволяет маневрировать финансовыми ресурсами,
ликвидировать временные финансовые трудности, которые возникают в процессе
ведения хозяйственной деятельности, проводить единую техническую и
технологическую политику определенной группы предприятий и тому подобное.
Формирование
и использование денежных фондов и финансовых ресурсов задевает не только интересы
предприятий (обществ), их работников, акционеров и других контрагентов, но и
интересы государства, и потому нуждается в надлежащем финансовом контроле за
хозяйственно-финансовой деятельностью субъектов ведения хозяйства. Контроль
осуществляется через анализ финансовых показателей деятельности предприятия и
средств влияния соответствующего содержания.
Разграничение
средств на собственные и одолженные. Раздел средств на собственные и одолженные
является важным для предприятий потому, что в отдельные периоды деятельности,
или постоянно, возникает дополнительная потребность в средствах, которая
реализуется путем получения краткосрочных ссуд и долгосрочных кредитов.
Сочетание собственных и одолженных средств позволяет более рационально
использовать и хранить собственный оборотный капитал, своевременно
реализовывать инвестиционные проекты.
На
организацию финансов имеют влияние организационно-правовые формы субъектов
ведения хозяйства. Прежде всего, это проявляется в процессах формирования
капитала (уставного капитала), организации взаимоотношений с бюджетом и
государственными целевыми фондами, проведением дивидендной политики
(акционерные общества).
Отраслевые особенности тоже имеют влияние на организацию финансов.
Например, сезонность производства предусматривает соответствующий состав и
структуру оборотного капитала, особенности в делении и использовании прибылей
(формирование резервов).
3. Методы финансового
планирования
3.1 Методы расчета
отдельных финансовых показателей
Планирование финансовых
показателей осуществляется посредством определённых методов. Методы
планирования – это конкретные способы и приёмы расчётов показателей. При
планировании финансовых показателей могут применяться следующие методы:
нормативный, расчётно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановых
решений, экономико-математическое моделирование.
Нормативный метод
Сущность нормативного
метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе
заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается
потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и в их источниках.
Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов,
нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и
др.
В финансовом планировании
применяется целая система норм и нормативов, которая включает:
ü федеральные нормативы;
ü республиканские (краевые, областные,
автономных образований) нормативы;
ü местные нормативы;
ü отраслевые нормативы;
ü нормативы хозяйствующего субъекта.
Федеральные нормативы
являются едиными для всей территории той или иной страны, для всех отраслей и
хозяйствующих субъектов. К ним относятся ставки федеральных налогов, нормы
амортизации отдельных видов основных фондов, ставки тарифных взносов на государственное
социальное страхование и др. Республиканские (краевые, областные, автономных
образований) нормативы, а также местные нормативы действуют в отдельных
регионах. Речь идёт о ставках республиканских и местных налогов, тарифных
взносов и сборов и др.
Отраслевые нормативы
действуют в масштабах отдельных отраслей или по группам организационно-правовых
форм хозяйствующих субъектов (малые предприятие, акционерные общества и т.п.).
Сюда входят нормы предельных уровней рентабельности предприятий-монополистов,
предельные нормы отчислений в резервный фонд, нормы льгот по налогообложению,
нормы амортизационных отчислений отдельных видов основных фондов и др.
Нормативы хозяйствующего
субъекта – это нормативы, разрабатываемые непосредственно хозяйствующим субъектом
и используемые им для регулирования производственно-торговым процессом и
финансовой деятельностью, контроля за использованием финансовых ресурсов,
других целей по эффективному вложению капитала. К этим нормативам относятся
нормы потребности в оборотных средствах, нормы кредиторской задолженности,
постоянно находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта, нормы запасов
сырья, материалов, товаров, тары, норматив отчислений в ремонтный фонд и др.
Нормативный метод планирования является самым простым методом. Зная норматив и
объемный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель.
Расчётно-аналитический метод
Сущность
расчетно-аналитического метода планирования финансовых показателей заключается
в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя,
принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде
рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод планирования
широко применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические
нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на
основе анализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит экспертная
оценка (рис. 1).
Рис. 1. Схема
расчётно-аналитического метода планирования
Расчетно-аналитический
метод широко применяется при планировании суммы прибыли и доходов, определение
величины отчислений от прибыли в фонды накопления, потребления, резервный, по
отдельным видам использования финансовых ресурсов и т.п.
Балансовый метод
Сущность балансового
метода планирования финансовых показателей заключается в том, что путем
построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов
и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется прежде всего при
планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании
потребности поступлений средств в финансовые фонды – фонд накопления, фонд
потребления и др.
Например, балансовая
увязка по финансовым фондам имеет вид:
Он + П = Р + Ок
где Он – остаток средств фонда на начало планового периода, грн.;
П – поступление средств в
фонд, грн.;
Р – расходование средств
фонда, грн.;
Ок – остаток средств на конец планового периода, грн.
Метод оптимизации плановых решений
Сущность метода
оптимизации плановых решений заключается в разработке нескольких вариантов
плановых расчётов, с тем, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. При этом
могут применяться разные критерии выбора:
ü минимум приведённых затрат;
ü максимум приведённой прибыли;
ü минимум вложения капитала при
наибольшей эффективности результата;
ü минимум текущих затрат;
ü минимум времени на оборот капитала,
т.е. ускорение оборачиваемости средств;
ü максимум дохода на рубль вложенного
капитала;
ü максимум прибыли на рубль вложенного
капитала;
ü максимум сохранности финансовых
ресурсов, т.е. минимум финансовых потерь (финансового или валютного риска).
Например, в качестве критерия
выбора принимается минимум приведённых затрат, которые представляют собой сумму
текущих затрат и капиталовложений, приведённых к одинаковой размерности, в
соответствии с нормативными показателями эффективности. Они исчисляются по
формуле:
И + Ен * К = min,
где И – текущие затраты,
грн.;
К – единовременные
затраты (капиталовложения), грн.;
Ен – нормативный коэффициент эффективности капиталовложений.
В настоящее время
нормативный коэффициент капиталовложений установлен в размере 0,15, что
соответствует нормативному сроку окупаемости 6,6 года.
Страницы: 1, 2, 3, 4 |