Курсовая работа: Анализ финансовой отчетности ГУП "Весна"
За 2003
год организация набрала 27,5 баллов, относится к IV группе. Имеется риск
при взаимоотношениях с этой организацией.
2 Анализ
Отчета о прибылях и убытках (формы №2).
2.1 Анализ уровня и динамики финансовых
результатов
Показатели
финансовых результатов характеризуют эффективность хозяйствования предприятия в
абсолютной оценке.
Анализ
финансовых результатов деятельности предприятия включает в себя:
1)
горизонтальный анализ — изучение изменений по каждому показателю за
анализируемый период;
2)
вертикальный анализ — анализ структуры показателей прибыли и их структурной
динамики;
3)
факторный анализ — выявление источников и факторов роста прибыли и их
количественную оценку;
4) оценку
динамики показателей рентабельности.
Таблица 2.1 Формирование прибыли от продажи и факторы, её
определяющие
Показатель |
2002 год (тыс.руб.) |
2002 год (%) |
2003 год (тыс.руб.) |
2003 год (%) |
Изменения (тыс.руб.) |
Изменения (%) |
Выручка (нетто) от
продажи товаров, продукции, работ, услуг |
10641 |
100 |
10838 |
100 |
197 |
1,85 |
Себестоимость проданных
товаров, работ, услуг |
9651 |
90,7 |
10201 |
94,12 |
550 |
5,70 |
Валовая прибыль |
990 |
9,3 |
637 |
5,88 |
-353 |
-35,66 |
Прибыль (убыток) от
продаж |
990 |
9,30 |
637 |
5,88 |
-353 |
-35,66 |
На основе
горизонтального и вертикального анализа можно сделать следующие выводы. В
отчетном периоде при росте выручки на 1,85% прибыль от продаж снизилась на
35,66% и составила 637 тыс. руб. Отрицательным моментом является тот факт, что
темпы прироста себестоимости проданных товаров (5,7%) опережают темпы прироста
выручки (1,85%). Доля себестоимости в выручке растет с 90,7% до 94,12%, она становится
крайне высокой, что негативно сказывается на финансовых результатах
предприятия.
Факторный
анализ. Определим влияние каждого из факторов на сумму прибыли от продаж,
используя следующие формулы.
·
Влияние изменения выручки от продажи
продукции на прибыль от продаж:
∆
Ппр = Ппб × (Ир - 1),
где ∆
Ппр — прирост (уменьшение) прибыли от продаж за счет изменения выручки от
продажи продукции, тыс. руб.;
Ппб —
прибыль от продаж предыдущего года, тыс. руб.
Ир —
индекс изменения выручки от продаж, определяемый отношением выручки от продажи
отчетного года (Во) к выручке от продаж предыдущего года (Вб) по формуле:
Ир = Во /
Вб.
Отсюда ∆
Ппр =990*((10838:10641)-1)=19,8 тыс.руб.
·
Влияние изменения уровня себестоимости
на прибыль от продаж:
∆
Ппс = Сб × Ир - Со,
где Сб, Со
— себестоимость продукции предыдущего и отчетного периода, тыс. руб.
∆
Ппс =9651*1,02-10201= -356,98 тыс.руб.
В итоге
сумма факторных изменений дает общее изменение прибыли от продаж продукции за
анализируемый период:
∆ Пп
= ∆ Ппр + ∆ Ппс=19,8+(-356,98)= -336,2 тыс.руб.
2.2 Расчет и факторный анализ рентабельности
Рентабельность
— один из основных стоимостных качественных показателей эффективности
производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень
средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг).
Основные
показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
1.
Показатели доходности продукции. Рассчитываются на основе выручки от продажи
продукции (выполнения работ, оказания услуг) и затрат на производство и
реализацию:
рентабельность
продаж;
рентабельность
основной деятельности (окупаемость затрат).
2.
Показатели доходности имущества и его частей:
рентабельность
всего капитала (активов);
рентабельность
основных средств и прочих внеоборотных активов.
3.
Показатели доходности используемого капитала. Рассчитываются на базе
инвестированного капитала:
рентабельность
собственного капитала;
рентабельность
перманентного капитала.
Таблица 2.2. Показатели, характеризующие прибыльность
(рентабельность)
№ |
Наименование показателя |
Расчет |
Расчет |
Пояснения |
1 |
Рентабельности продаж |
R1=(прибыль от
продаж/выручка от продаж)*100% |
R1=(с.050/с.010)*100% |
Показывает, сколько
прибыли приходится на единицу реализованной продукции |
2 |
Бухгалтерская
рентабельность от обычной деятельности |
R2=(прибыль от обычной
деятельности/выручка от продаж)*100% |
R2=(с.140/с.010)*100% |
Показывает уровень
прибыли после выплаты налога |
3 |
Чистая рентабельность |
R3=(чистая
прибыль/выручка от продаж)*100% |
R3=(с.190/с.010)*100% |
Показывает, сколько
чистой прибыли приходится на единицу выручки |
4 |
Экономическая
рентабельность |
R4=(чистая
прибыль/средняя стоимость активов)*100% |
R4=(с.190 ф.№2/с.300 ф.№1)*100% |
Показывает
эффективность использования всего имущества организации |
5 |
Рентабельность
собственного капитала |
R5=(чистая прибыль/средняя
стоимость собственного капитала)*100% |
R5=(с.190 ф.№2/с.490
ф.№1)*100% |
Показывает
эффективность использования собственного капитала. Динамика R5 оказывает влияние на
уровень котировки акций |
6 |
Валовая рентабельность |
R6=(прибыль
валовая/выручка от продаж)*100% |
R6=(с.029/с.010)*100% |
Показывает, сколько
валовой прибыли приходится на единицу выручки |
7 |
Затратоотдача |
R7=(прибыль от
продаж/затраты на производство и реализацию продукции)*100% |
R7=(с.050/(с.020+с.030+с.040))*100% |
Показывает, сколько
прибыли от продаж приходится на 1 тыс. руб. затрат |
8 |
Рентабельность
перманентного капитала |
R8=(чистая
прибыль/(средняя стоимость капитала +средняя стоимость долгосрочных
обязательств))*100% |
R8=(с.190
ф.№1/(с.490+с.590 ф.№1))*100% |
Показывает
эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации
на длительный срок |
9 |
Коэффициент
устойчивости экономического роста |
R9=((чистая прибыль
-дивиденды, выплаченные акционерам)/средняя стоимость собственного капитала)*100% |
R9=((с.190 ф.№2-
дивиденды))/с.490 ф.№2*100% |
Показывает какими
темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной
деятельности |
Таблица 2.3 Показатели, характеризующие прибыльность
(рентабельность) ГУП «Весна»
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13 |