Контрольная работа: Поняття платіжного балансу країни

G.      Резерви.

Баланс поточних операцій складається із торговельного балансу, балансу послуг, доходів від закордонних інвестицій та платежів за ними і односторонніх переказів за такою формою:

А. Баланс поточних операцій:

експорт товарів

імпорт товарів

Разом: торговельний баланс

Надходження від реалізації послуг

Платежі за одержані послуги

Доход від іноземних інвестицій

Платежі за іноземними інвестиціями

Односторонні перекази:

приватні

державні

Разом: баланс за платежами та надходженнями від послуг.

Платіжний баланс складається управлінням платіжного балансу Національного банку України на основі інформації, яку подають до НБУ Держкомстатистики, Держмитком, Міністерство зовнішніх економічних зв'язків і торгівлі, Державна податкова адміністрація, банки та інші організації й установи.

Уповноважені банки, що мають ліцензію на здійснення діяльності з іноземною валютою, рахунки в іноземних банках або рахунки іноземних банків-кореспондентів і працюють з готівковою валютою, подають Національному банку звіт за формою 1-БП.

Форма 1-БП заповнюється за кожною валютою, за якою відкрито "ностро"-рахунок у закордонному банку або "лоро"-рахунок банку нерезидента в українському банку, а також за кожним зарубіжним партнером. Якщо "лоро"-рахунок банку нерезидента відкрито у національній валюті, операції на цьому рахунку також підлягають звітуванню. Для кожного кореспондентського рахунку банку заповнюється окрема форма. Залежно від його характеру сальдо на початок періоду занотовується у вимоги або зобов'язання банку. Так само заповнюється і сальдо на кінець періоду. При цьому потрібно, щоб сальдо на кінець періоду у формі 1-ПБ відповідало даним бухгалтерської звітності та обов'язково збігалося із залишками на початок наступного звітного періоду.

Про рух коштів на кореспондентських рахунках інформація подається за всіма операціями по кредиту та дебету. Для кодування операцій згідно з класифікацією статей платіжного балансу банк використовує перелік кодів. Дані відображають так: для "ностро"-рахунків — надходження коштів за кредитом, за дебетом — їх вибуття, для "лоро"-рахунків: за кредитом — кошти сплачені (вибуття з рахунку), за дебетом — надходження коштів на рахунок.

Операції, зміст яких полягає в переміщенні коштів між не-резидентськими рахунками, відкритими в одному українському банку, або між нерезидентськими рахунками в різних українських банках, мають розглядатися як нейтральні операції для платіжного балансу.

Операції за рахунками в іноземній валюті між клієнтами-резидентами українських банків, а також неконверсійні, неторговельні операції, операції з купівлі-продажу валюти як на УМВБ, так і поза її межами та ін. також вважаються нейтральними. Такі операції мають бути внесені до звіту за формою 1-ПБ з кодами, передбаченими для нейтральних операцій.

Різновидами нейтральних операцій можуть бути, наприклад, такі:

1. Український банк А одержав на свій закордонний кореспондентський рахунок кошти на користь українського банку Б. У такому разі банк А (посередник) звітує за формою 1-ПБ як за нейтральну операцію за кредитом (одержання коштів із-за кордону) та дебетом (перерахування коштів банку Б) з поясненням, від якого банку одержана та в який банк переслано кошти. Комісійна винагорода має бути виділена окремою операцією.

Банк Б, отримавши цей платіж, кодує його згідно з класифікатором операцій платіжного балансу, вказує країну, звідки він отриманий, а в поясненні зазначає характер операції і обов'язково найменування банку-посередника. У цій операції можуть брати участь три і більше банків, однак посередники завжди звітують як за нейтральні операції.

2. Український банк Б має рахунок в іншому українському банку А, і банк А одержує на свій рахунок в іноземному банку (або відповідно списує з нього) кошти для банку Б. Тоді банк А звітує про такі операції як за власні, а саме за кодами операцій платіжного балансу, вказуючи країну, звідки отримано або куди надіслано переказ.

3. При перерахуванні коштів з одного кореспондентського рахунку українського банку на інший рахунок цього банку (поповнення кореспондентського рахунку) операція безумовно вважається нейтральною.

І в цьому, і в попередньому випадках у формі 1-ПБ зазначається назва кореспондентського рахунку, звідки отримано кошти, або куди їх перераховано.

4. При розрахунках між двома українськими банками, проте за умови, що клієнтом одного з банків є фірма-нерезидент, операція за стандартною класифікацією платіжного балансу кодується банком клієнта-резидента. Банк клієнта-нерезидента звітує про таку операцію за кордон як за нейтральну операцію і обов'язково вказує назву банку, з якого надходять чи в який надсилаються кошти.

Експорт та імпорт товарів відображено в платіжному балансі на момент переходу права власності від нерезидентів до резидентів (або навпаки) за ринковими цінами. У більшості випадків це означає, що для оцінки операцій використовують контрактні ціни або ціни, що фактично мали місце при здійсненні операцій.

При складанні балансу поточних операцій до даних Держкомстату додаються поправки та дорахунки згідно з методологією складання платіжного балансу. Найвагомішою складовою цих дорахунків (10% від обсягів експорту та 17% від обсягів імпорту товарів, розрахованих Держкомстатом) є неформальна торгівля. Неформальна торгівля складається з неврахованого імпорту та неорганізованого роздрібного зовнішньоторговельного товарообігу.

Задача

Поточні значення валютних курсів складають:         

GBP/USD=l,5550-l,5585;      

EUR/USD=0,9950-0,9965.    
Процентні ставки на міжбанківському ринку позичкових капіталів становлять:  

по депозитах у GBP - 2,5 %;

по кредитах у GBP - 3,5 %;

по депозитах у USD - 4,0 %;

по кредитах у USD - 4,5 %;

по депозитах у EUR - 5,0 %;      

по кредитах у EUR - 6,0 %;       

Термін форвардної угоди становить 3 місяці.

Визначити:

1.  Поточне значення крос-курсу GBP/EUR.   

2.  Курси "аутрайт" GBP/USD та EUR/USD.        

3.  Форвардний крос-курс GBP/EUR та EUR/GBР.

Рішення

Визначимо поточне значення крос-курсу GBP/EUR.

Поточне значення крос-курсу GBP/EUR=1,5628-1,5640

Форвардний курс відрізняється від поточного на величину форвардної маржі (премія чи дисконт). У професійній термінології для визначення форвардного курсу використовують курс "аутрайт" (outright). Це означає, що покупець хоче у майбутньому купити певну суму валюти (або продавець — продати) без проведення додаткових операцій чи укладення додаткових угод. Цей термін застосовують з метою уникнення плутанини в розумінні умов форвардної операції, якщо йдеться про одну просту форвардну операцію на відміну від складнішої комбінації, пов'язаної з одночасним здійсненням строкової та поточної операцій (операції "своп").

Показник розміру форвардної премії (П) чи дисконту (Д) можна подати у вигляді формули. Для розрахунку премії чи дисконту за визначення курсу "аутрайт" на купівлю валюти вона буде такою:

Для GBP/USD:

Для EUR/USD:

де П(Д)куп — премія (або дисконт) для форвардного курсу купівлі певної валюти;         

Кс.куп — спот-курс купівлі певної валюти;

Сд.в — відсоткова ставка за міжбанківськими депозитами для валюти котирування;

Скр.б — відсоткова ставка за міжбанківськими кредитами для базової валюти (база котирування);

Т — термін у днях, на який розраховується форвардний курс.

Премію (дисконт) валютного курсу "аутрайт" на продаж валюти можна розрахувати за формулою:

Для GBP/USD:

Для  EUR/USD:

де П(Д)пр — премія (дисконт) для форвардного курсу на продаж певної валюти; 

Кс.пр — спот-курс продажу валюти;         

Скр.в — відсоткова ставка за міжбанківськими кредитами для певної валюти;

Сд.б — відсоткова ставка за міжбанківськими депозитами для базової валюти.

Тоді курс "аутрайт" на купівлю чи продаж валюти можна визначити так:

Для GBP/USD: Кф.куп = Кс.куп + П(-Д) = 1.5550 – 0.0077 = 1.5473

Для EUR/USD: Кф.куп = Кс.куп + П(-Д) = 0,9950 +0,0012 = 0,9962

К с.куп  — спот-курс на купівлю валюти;

 П — премія;

Д — дисконт;

Для GBP/USD:  Кф.прод = Кс.прод + П(-Д) = 1.5585 – 0.0019 = 1.5566

Для EUR/USD: Кф.прод = Кс.прод + П(-Д) = 0,9965 + 0.0049 = 1.0014

Кс.прод — спот-курс на продаж валюти.

Список літератури

1.  Арчакова, О. Деякі особливості національного регулювання валютного ризику [Текст] / О. Арчакова // Финансовые риски. - 2007. - N 2. - C.67-73

2.  Бездітко, Ю. М. Валютне регулювання [Текст] : навчальний посібник / Ю. М. Бездітко, О. О. Мануйленко, Г. А. Стасюк. - Херсон : Олді-плюс, 2004. - 272 с.

3.  Валютне регулювання [Текст] : навчальний посібник / Ю. М. Бездітко, О. О. Мануйленко, Г. А. Стасюк. - Херсон : Олді-плюс, 2004. - 272 с.

4.  Віднійчук-Вірван, Л.А. Міжнародні розрахунки і валютні операції [Текст] : навчальний посібник / Л. А. Віднійчук-Вірван. - Львів : Магнолія 2006, 2007. - 214 с.

5.  Дзюблюк, О.В. Валютна політика [Текст] : підручник / О. В. Дзюблюк. - К. : Знання, 2007. - 422 с.

Страницы: 1, 2, 3