Дипломная работа: Типология предпринимательства

Предпринимательство в финансовой сфере может осуществляться банкирами или финансистами за счет учреждения и организации деятельности банков, инвестиционных компаний и фондов.

4.2. Банки

К банкам относятся специализированные финансовые институты (предприятия), объединяющие (сосредоточивающие у себя) финансовые ресурсы — временно свободные денежные средства (вклады), предоставляющие их во временное пользование в виде кредитов (займов, ссуд), посредничающие во взаимных платежах и расчетах между предприятиями, учреждениями и отдельными лицами.

Такое определение относится к государственным или коммерческим (частным или акционерным) банкам. Центральный банк выполняет в основном функцию регулирования денежного обращения в стране, включая эмиссию (выпуск в обращение) новых денег. Центральный банк, как правило, принадлежит государству. Коммерческие банковские учреждения относятся к категории предприятий, осуществляющих свои функции с целью получения прибыли.

В организации банковского дела главная проблема сводится к качественному обслуживанию клиентов. Одной из важнейших характеристик деятельности банковских структур выступает период прохождения банковских платежей. При этом различают:

• внутрибанковские платежи,

• межбанковские платежи на национальном уровне,

• межбанковские платежи на международном уровне.

Внутрибанковские платежи — это прежде всего внутренние (применительно к каждому отдельному банку) расчеты с филиалами. Для оперативной работы в этом направлении обычно используют традиционные виды связи: телефон, телетайп и почту. В телетайпной связи применяется стандартная (принятая во всем мире) таблица ключей. При внутригородских расчетах часто основная нагрузка ложится на специально выделенные телефонные линии.

В настоящее время в пределах России платежное поручение, переданное по телеграфу, проходит в среднем за 3 дня, по почте — 11 дней. Используются также факсимильная и модемная связь. Однако эти каналы ненадежны, поэтому российские банки пытаются найти какие-либо альтернативные средства связи, вплоть до использования спутниковой связи, если речь идет о расчетах с иногородними филиалами.

Для международных банковских расчетов российские банки используют систему "Еврокэш" (электронная система международных банковских операций, разработанная банком "Еврофинанс"). Но лидирующие позиции в международных банковских операциях остаются за широко распространенной системой "СВИФТ", несмотря на то что подключение к этой системе обходится банку достаточно дорого — около 200 тыс. долл. США. Однако высокий уровень защиты информации и возможность прямой связи с банком-корреспондентом, что свойственно системе "СВИФТ", заставляет российские банки идти на такие затраты.

“СВИФТ" относится к разряду систем специального назначения. Наряду с этим банками применяются и системы общего пользования, такие как "Спринт" — система межбанковских электронных платежей с использованием телекоммуникационных услуг компании "Спринт", созданной московским производственным объединением "Центральный телеграф" и американской телекоммуникационной компанией "Спринт интернэшнл комьюникейшн".

Особенности сети "Спринт" — возможность предотвратить утечку информации, перехват и вмешательство на всех уровнях системы, а также обеспечить защиту от несанкционированных изменений информации. Так, модемное оборудование может работать в режиме "колл-бэк" — при установлении соединения по коммутируемой линии модем разрывает связь и делает обратный дозвон до клиента с целью проверки зарегистрированного телефонного номера. Для каждого пользователя определяются его статус, степень секретности информации и область интересов, присваиваются ключи и пароли, регистрируются происходящие изменения. Банки сами решают, по каким полям будет шифроваться передаваемая ими информация и использоваться канал электронной подписи. С помощью особых процедур, выполняемых специальным центром безопасности, можно создать полностью замкнутую группу пользователей внутри сети "Спринт".

Принципиально новое использование технологии "Спринт" нашли в системах безналичных расчетов на основе магнитных карточек. Сеть позволяет в режиме реального времени производить верификацию (проверку достоверности) и авторизацию (принадлежность определенному лицу) как международных карточек ("Виза", "Американ экспресс", "Эм-си/И-си", "Диннерс клаб", "Джей-си-би", "Европей/Мастер кард"), так и отечественных ("Орткард", "Олби", "Юнион кард"). Торговая точка, заключившая договор с одной из финансовых компаний, эмитирующих эти карточки, подключает к сети "Спринт" считывающие терминалы фирмы "Верифоун" (в мире уже установлено более 3 млн. изготовленных ею аппаратов), позволяющие проверять персональные коды владельцев карточек (PI-коды). Считанные с карточки данные передаются в центры авторизации той или иной финансовой компании для получения продавцом электронного кода авторизации (разрешения на оказание услуг). Имея опыт установки первого в России банкомата, позволяющего по кредитным карточкам "Виза" получать наличные доллары, "Спринт" планирует ввести в эксплуатацию и первые рублевые банкоматы.

Контокоррентный счет (контокоррент) — единый текущий и ссудный счет, открываемый банком своему клиенту. Это счет, по которому проходят как ссуды, предоставляемые банком, так и средства, поступающие в банк от клиента в виде вклада или возврата ссуды.

4.3. Инвестиционные компании и фонды

К инвестиционным компаниям и фондам относятся финансовые учреждения (предприятия), преследующие коммерческие цели (т. е. извлечение прибыли), концентрирующие (привлекающие) как свои, так и чужие капиталы и инвестирующие их с максимальной эффективностью в функционирующие и новые производства.

Инвестиции — долгосрочные вложения капитала в какое-либо предприятие, дело.

Инвестиционный — относящийся к осуществлению инвестиций. Инвестор — вкладчик капитала; лицо, организация или государство, осуществляющие инвестиции.

Инвестиционные компании и фонды подразделяются на два вида.

Предприятия, создаваемые с целью концентрации имеющихся у потенциальных вкладчиков средств, вложения капитала в действующие производства и получения прибыли за счет таких инвестиций (с последующей выплатой вкладчикам дохода из получаемой прибыли).

Искомый эффект таким инвестиционным предприятием достигается за счет рассредоточения привлекаемых средств, что значительно снижает степень риска. Для этого, однако, необходимо владеть доскональной и объективной информацией о финансовом состоянии компаний, в которые планируется вкладывать капитал, и прогнозировать возможные изменения их финансового "здоровья".

К примеру, наш инвестиционный фонд привлек (за счет реализации акций и облигаций) 100 000 денежных единиц. Нашим вкладчикам мы гарантировали доход в размере 10% годовых. Следовательно, нам необходимо разместить эти 100 000 денежных единиц таким образом, чтобы в течение года получить суммарный доход (цифры условные) не менее 15 000 денежных единиц: 10 000 денежных единиц — выплаты по вкладам (нашим вкладчикам), 2000 денежных единиц — наши издержки производства, 3000 денежных единиц — минимум норматива прибыли. В таком случае весьма важно разработать эффективную схему размещения привлеченных капиталов. При этом мы исходим из того, что, хотя и привлекательно предложение Инкомбанка приобрести их акции за 100 000 денежных единиц с ожидаемым дивидендом в размере 20%, вряд ли стоит соглашаться с такой возможностью. (В бизнесе сомнение должно присутствовать всегда, рациональное сомнение, естественно.) В этом случае возникает вопрос, а действительно ли дивиденд составит 20%, а вдруг всего 10% и меньше? По этой причине стоит поступить следующим образом:

• 20 000 денежных единиц использовать на приобретение акций Инкомбанка, ожидаемая прибыль составит 4000 денежных единиц (20% от 20 000);

• 20 000 денежных единиц передать партнеру А в качестве займа с его обязательством вернуть капитал через год и выплатить 25% от размера займа в качестве платы за пользование кредитом, т. е. 5000 денежных единиц (25% от 20 000);

• 30 000 денежных единиц использовать для приобретения акций акционерного общества "Бонд" — хотя они и обещают не очень высокий дивиденд (14%), но по имеющейся информации дела у них идут весьма неплохо и дивиденд может составить 20% и более, т. е. можно ожидать прибыли от такого инвестирования как минимум 6000 денежных единиц (20% от 30 000).

Размещение привлеченного капитала по такой схеме обещает принести суммарный доход в размере 15 000 денежных единиц (4000 + 5000 + 6000). Однако по этой схеме мы разместили всего 70 000 из имеющихся 100 000 денежных единиц, но (по расчетам) уже достигли искомого эффекта. Риск, правда, сохраняется. По этой причине мы можем остальные 30 000 денежных единиц разместить следующим образом:

• 10 000 денежных единиц использовать для приобретения привилегированных акций акционерного общества Б с фиксированным дивидендом 20% (2000 денежных единиц — страховая сумма, предназначенная для восполнения возможного недополучения расчетного дохода от вложений 70 000 денежных единиц);

• остающиеся 20 000 денежных единиц в такой ситуации можно использовать для приобретения галантерейного магазина (в ходе осуществляемой приватизации) для гарантированного в будущем дохода или для получения возможности в случае каких-то непредвиденных обстоятельств обратить эту собственность в денежную форму капитала путем продажи или заклада.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9