Курсовая работа: Изменение структуры дебиторской задолженности как инструмента антикризисного управления
Доля денежных средств в структуре активов снизилась в 2007 г. на 50000 тыс. руб. Такие данные косвенно свидетельствуют о достаточно низком уровне
организации кредитно-расчетных отношений.
Анализируя структуру пассива баланса, следует отметить
как положительный момент финансовой устойчивости предприятия высокую долю
капитала и резервов, т. е. собственных источников предприятия, а также
увеличение непокрытого убытка в 2007 г. на 9,71 %.
Достаточно высокий удельный вес займов и кредитов в
составе пассивов, (2006 г.- 55,85 %, 2007 г.- 45,12 %), что говорит об устоявшихся связей предприятия, о доверии к нему. Кредитуя его текущую деятельность,
заказчики рассчитывают на четкое выполнение обязательств.
Таблица 3
Основные показатели платежеспособности и финансовой
устойчивости на 2006, 2007 гг.
Показатель |
2006г. |
2007 г. |
Отклонение (+;-) 2007 г. от 2006г тыс. руб. |
Оптимальное значение |
1.Общий показатель платежеспособности (L1) |
1,15 |
1,27 |
0,12 |
>1,0 |
2.Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) |
0,14 |
0,17 |
0,03 |
>0,2-0,7 (не ниже 0.2) |
3.Коэффициент критической оценки (L3) |
0,99 |
1,05 |
0,06 |
0,8-1 |
4.Коэффициент текущей ликвидности (L4) |
1,19 |
1,39 |
0,2 |
2,5-3,0 |
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует
использовать общий показатель платежеспособности (L1). Он вычисляется по
формуле:
L1 = А1+0,5*А2+0,3*А3 / П1+0,5*П2+0,3*П3 (14),
где 0,5 0,3 – понижающие коэффициенты для
быстрореализуемых и медленно реализуемых активов;
А1 – наиболее ликвидные активы: денежные средства
предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);
А2 – быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность
и прочие активы;
А3 – медленно реализуемые активы: статьи раздела II
«Запасы и затраты» (за исключением «Расходов будущих периодов»), а также статьи
из раздела 1 актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» и «Расчеты с
учредителями»;
А4 – трудно реализуемые активы – статьи раздела 1 актива
баланса «Основные средства и иные внеоборотные активы», за исключением статей
этого раздела, включенные в другую группу;
П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская
задолженность, а также ссуды не погашенные в срок;
П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и
заемные средства;
П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и
заемные средства;
П4 – постоянные пассивы.
L1(5) = 3018+0,5*17663+0,3*4050 / 1790+0,5*19045+0,3 =
1,15
L 1(6) = 2514+0,5*13197+0,3*5150 / 1825+0,5*13152+0,3 =
1,27
Так как общий показатель платежеспособности за
анализируемые периоды больше 1, то оборотных средств у предприятия для покрытия
своих краткосрочных обязательств достаточно.
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) показывает, какую
часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время:
L2 = А1 / П1+П2 (15),
L2(5) = 3018 / 1790+19045 = 0,14
L2(6) = 2514 / 1825+13152 = 0,17
Из проведения расчетов видно, что коэффициент абсолютной
ликвидности в 2006 г. не удовлетворяет установленным нормам, а 2007 г.
коэффициент удовлетворяет установленным нормам.
Коэффициент «критической» оценки (L3) показывает, какая
часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за
счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также
поступлений по счетам:
L3 = А1+А2 / П1+П2 (16),
L3(5) = 3018+17663 / 1790+19045 = 0,99
L3(6) = 2514+13197 / 1825+13152 = 1,05
В 2006, 2007 гг.коэффициент близок к 1, это
свидетельствует о том, что по данным бухгалтерского баланса на счете
организации присутствуют денежные средства.
Коэффициент текущей ликвидности (L4) показывает, какую
часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав
все оборотные средства:
L4 = А1+А2+А3 / П1+П2 (17),
L4(5) = 3018+17663+4050 / 1790+19045 = 1,19
L4(6) = 2514+13197+5150 / 1825+13152 = 1,39
Так как коэффициент ликвидности меньше 2,5, то можно
предположить, что предприятие слабо состоятельно.
Таблица 4
Абсолютные показатели, характеризующие ликвидность баланса
организации на начало и конец 2006, 2007 гг.
АКТИВ |
На начало 2006, 2007гг. |
На конец 2006, 2007 гг. |
ПАССИВ |
На начало 2006, 2007г. |
На конец 2006, 2007 гг. |
Платежный излишек или недостаток (+;-) |
На начало 2006, 2007гг. |
На конец 2006 2007гг. |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
Наиболее ликвидные активы (А1) стр. 250+260 |
4156
5821
|
3018
2514
|
Наиболее срочные обязательства (П1) стр. 620 |
551
4990
|
1790
1825
|
3605
831
|
1128
689
|
Быстро реализуе-мые активы (А2) стр. 240 |
3226
22055
|
17094
13123
|
Краткосрочные пассивы (П2) стр. 610+630+660 |
6691
19045
|
20569
13152
|
(3465)
3010
|
(3475)
(29)
|
Медленно реализуемые активы (А3) стр. 210+220+230+270 |
5215
4022
|
4717
5329
|
Долгосрочные пассивы (П3) стр. 590+640+650 |
- |
- |
- |
- |
Трудно реализуемые активы (А4) стр. 190 |
9641
8660
|
9269
8179
|
Постоянные пассивы (П4) стр. 490 |
14996
14999
|
13263
14168
|
(5355)
(6341)
|
(3994)
(5990)
|
БАЛАНС |
22238
40558
|
34098
29145
|
БАЛАНС |
22238
40558
|
34098
29145
|
- |
- |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7 |