Курсовая работа: Факторный анализ рентабельности организации
Среди показателей рентабельности вложений предприятия
выделяют 5 основных:
1.Общая рентабельность
вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1 руб.
имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется.
2.Рентабельность вложений по чистой прибыли;
3.Рентабельность собственных средств, позволяющая
установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером
прибыли, полученной от их использования.
4.Рентабельность долгосрочных финансовых вложений,
показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций.
5.Рентабельность
перманентного капитала. Показывает эффективность использования
капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок.
Рост любого показателя рентабельности зависит от
единых экономических явлений и процессов. Это, прежде всего, совершенствование
системы управления производством в условиях рыночной экономики на основе
преодоления кризиса в финансово-кредитной и денежной системах. Это повышение
эффективности использования ресурсов организациями на основе стабилизации
взаимных расчетов и системы расчетно-платежных отношений. Это индексация
оборотных средств и четкое определение источников их формирования.
Доходность
капитала исчисляется отношением балансовой (валовой, чистой)
прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных
его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, основного, оборотного,
производственного капитала и т.д.:
Рк=БП/SК; Рк=Прп/SК; Рк=ЧП/SК
В
процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей
рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные
сравнения с предприятиями-конкурентами.
Показатели рентабельности (доходности) являются
общеэкономическими. Они отражают конечный финансовый результат и отражаются в
бухгалтерском балансе и отчетности о прибылях и убытках, о реализации, о доходе
и рентабельности. Рентабельность можно рассматривать как результат воздействия
технико-экономических факторов, а значит, как объекты технико-экономического
анализа, основная цель которого выявить количественную зависимость конечных
финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности от основных
технико-экономических факторов.
Рентабельность является результатом производственного
процесса, она формируется под влиянием факторов, связанных с повышением
эффективности оборотных средств, снижением себестоимости и повышением рентабельности
продукции и отдельных изделий.
2.
Типы и задачи факторного анализа
Функционирование любой социально-экономической системы
(к которым относится и действующее предприятие) происходит в условиях сложного
взаимодействия комплекса внутренних и внешних факторов.
Фактор - это причина, движущая сила какого-либо процесса или
явления, определяющая его характер или одну из основных черт.
Выявление связи между показателями, ее направления и
интенсивности, а также формы зависимости между показателями необходимо для
познания закономерностей формирования результатов деятельности субъекта
хозяйствования. Если изучение конкретной совокупности показателей приводит к
выявлению общей закономерности, то делается предположение о наличии связей
между показателями. Источником возникновения может быть причинно-следственная
связь между показателями, зависимость ряда показателей от общего фактора,
случайное совпадение. Факторный анализ заключается в выявлении взаимосвязи
между показателями: в измерении количественного влияния отдельных показателей
на изменение другого, совокупного показателя.
Методика факторного анализа – методика комплексного и системного
изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.
1. Отбор факторов определяющих исследуемые
результативные показатели.
2. Классификация и систематизация факторов с целью
обеспечения комплексного и системного подхода к исследованию их влияния на
результаты хозяйственной деятельности.
3. Определение формы зависимости между факторами и
результативными показателями.
4. Моделирование взаимосвязей между факторами и
результативными показателями.
5. Расчет влияния факторов и оценка роли каждого из
них в изменении результативного показателя.
6. Работа с факторной моделью. Методика факторного
анализа.
Отбор факторов для анализа того или иного показателя
осуществляется на основе теоретических и практических знаний в конкретной отрасли.
При этом обычно исходят из принципа: чем больший комплекс факторов исследуется,
тем точнее будут результаты анализа. Вместе с тем необходимо иметь в виду, что
если этот комплекс факторов рассматривается как механическая сумма, без учета
их взаимодействия, без выделения главных, определяющих, то выводы могут быть
ошибочными. В анализе хозяйственной деятельности (АХД) взаимосвязанное
исследование влияния факторов на величину результативных показателей
достигается с помощью их систематизации, что является одним из основных
методологических вопросов этой науки.
Важным методологическим вопросом в факторном анализе
является определение формы зависимости между факторами и результативными
показателями: функциональная она или стохастическая, прямая или обратная,
прямолинейная или криволинейная. Здесь используется теоретический и
практический опыт, а также способы сравнения параллельных и динамичных рядов,
аналитических группировок исходной информации, графический и др.
Моделирование экономических показателей также
представляет собой сложную проблему в факторном анализе, решение которой
требует специальных знаний и навыков.
Расчет влияния факторов - главный методологический
аспект в АХД. Для определения влияния факторов на конечные показатели
используется множество способов, которые будут подробнее рассмотрены ниже.
Последний этап факторного анализа - практическое использование
факторной модели для подсчета резервов прироста результативного показателя, для
планирования и прогнозирования его величины при изменении ситуации.
2.2 Типы факторного анализа
В зависимости от типа факторной
модели различают два основных вида факторного анализа - детерминированный и
стохастический.
Детерминированный факторный анализ представляет собой методику
исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит
функциональный характер, т. е. когда результативный показатель факторной модели
представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов.
Данный вид факторного анализа
наиболее распространен, поскольку, будучи достаточно простым в применении (по
сравнению со стохастическим анализом), позволяет осознать логику действия
основных факторов развития предприятия, количественно оценить их влияние,
понять, какие факторы и в какой пропорции возможно и целесообразно изменить для
повышения эффективности производства. Подробно детерминированный факторный
анализ мы рассмотрим в отдельной главе.
Стохастический анализ представляет собой методику
исследования факторов, связь которых с результативным показателем в отличие от
функциональной является неполной, вероятностной (корреляционной). Если при
функциональной (полной) зависимости с изменением аргумента всегда происходит
соответствующее изменение функции, то при корреляционной связи изменение
аргумента может дать несколько значений прироста функции в зависимости от
сочетания других факторов, определяющих данный показатель. Например,
производительность труда при одном и том же уровне фондовооруженности может
быть неодинаковой на разных предприятиях. Это зависит от оптимальности сочетания
других факторов, воздействующих на этот показатель.
Стохастическое моделирование является
в определенной степени дополнением и углублением детерминированного факторного
анализа. В факторном анализе эти модели используются по трем основным причинам:
·
необходимо
изучить влияние факторов, по которым нельзя построить жестко детерминированную
факторную модель (например, уровень финансового левериджа);
·
необходимо
изучить влияние сложных факторов, которые не поддаются объединению в одной и
той же жестко детерминированной модели;
·
необходимо
изучить влияние сложных факторов, которые не могут быть выражены одним
количественным показателем (например, уровень научно-технического прогресса).
Кроме деления на детерминированный и
стохастический, различают следующие типы факторного анализа:
o
прямой и
обратный;
o
одноступенчатый и
многоступенчатый;
o
статический и
динамичный;
o
ретроспективный и
перспективный (прогнозный).
При прямом факторном анализе
исследование ведется дедуктивным способом - от общего к частному. Обратный
факторный анализ осуществляет исследование причинно-следственных связей
способом логичной индукции - от частных, отдельных факторов к обобщающим.
Факторный анализ может быть одноступенчатым
и многоступенчатым. Первый тип используется для исследования факторов
только одного уровня (одной ступени) подчинения без их детализации на составные
части. Например, . При многоступенчатом факторном
анализе проводится детализация факторов a и b на составные элементы с целью
изучения их поведения. Детализация факторов может быть продолжена и дальше. В
этом случае изучается влияние факторов различных уровней соподчиненности.
Необходимо также различать статический
и динамический факторный анализ. Первый вид применяется при изучении
влияния факторов на результативные показатели на соответствующую дату. Другой
вид представляет собой методику исследования причинно-следственных связей в
динамике.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5 |