Курсовая работа: Политика финансирования текущей деятельности промышленного предприятия
Для
финансового состояния организации благоприятно получение отсрочек по
различным видам платежей: поставщикам, работникам, бюджету (это дает источник
финансирования, порождаемый самим эксплуатационным циклом), поэтому необходимо
увеличивать кредиторскую задолженность в составе ТФП. Для финансового состояния
организации неблагоприятно замораживание определенной части
средств в запасах (вызывает потребность организации в дополнительном
финансировании), а также представление отсрочек платежа клиентам (соответствует
коммерческим обычаям, приводит к росту дебиторской задолженности и является
второй причиной вызывающей дополнительные потребности в финансировании),
поэтому запасы и дебиторскую задолженность в составе ТФП надо уменьшать. Таким
образом:
ТФП начало
года = 600+85–153 = 532 т.р.;
ТФП конец
года = 954+94–332 = 716 т.р.
Текущие
финансовые потребности увеличились к концу периода. Это означает, что действуют
неблагоприятные факторы для финансового состояния предприятия, а именно
замораживается средства в запасах и покупателям и заказчикам предоставляется
длительная отсрочка в оплате продукции.
Оценка
эффективности использования производится на основе показателей оборачиваемости
и длительности оборота. Расчет коэффициентов оборачиваемости производится по
формулам, представленным в таблице 3.3:
Таблица 3.3.
Краткое обозначение
|
Наименование показателя
деловой активности
|
Алгоритм расчета
показателей
|
Коб.а. |
1. Коэффициент
оборачиваемости активов |
Чистая выручка от
реализации / Среднегодовая сумма активов |
Кзакр |
2. Коэффициент
закрепления |
1/ Коэффициент
оборачиваемости активов |
Коб.д.з. |
3. Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
|
Чистая выручка от
реализации / Чистая среднегодовая дебиторская задолженность |
Коб.к.з. |
4. Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
|
Чистая выручка от
реализации / Среднегодовая кредиторская задолженность |
Коб.м.з. |
5. Коэффициент
оборачиваемости
материально-производственных
запасов
|
Себестоимость
реализованной продукции / Среднегодовая стоимость
материально-производственных запасов |
Длительность
оборота определяется по формулам, представленным в таблице 3.4.
Таблица 3.4.
Краткое обозначение
|
Наименование показателя
деловой активности
|
Алгоритм расчета
показателей
|
Тоб.а. |
2. Длительность оборота
оборотных активов |
365/ Коэффициент
оборачиваемости активов |
Тоб.д.з. |
1. Длительность оборота
дебиторской задолженности, дни |
365 / Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
|
Тоб.к.з. |
3. Длительность оборота
кредиторской
задолженности, дни
|
365 / Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
|
Тоб.м.з. |
4. Длительность оборота
материально-производственных запасов, дни |
365 / Коэффициент
оборачиваемости материально-производственных запасов |
То.ц. |
5. Длительность
операционного цикла, дни |
Длительность оборота
кредиторской
задолженности +
Длительность оборота материально-производственных запасов
|
Результаты
расчета показателей приведены в таблице 3.5:
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9 |