Курсовая работа: Анализ финансового состояния производственного предприятия
Ликвидность баланса
означает степень покрытия обязательств предприятием его активами, срок
превращения которых в денежную форму, совпадает со сроками погашения
обязательств по пассиву.
Для проведения анализа
актив и пассив разбивают на 4 группы. В активе в зависимости от сроков
превращения их в денежную форму, в пассиве в зависимости от сроков погашения обязательств.
Баланс будет считаться
абсолютно ликвидным при выполнении следующих условий:
А1³П1, т.е. наиболее ликвидные активы
(деньги в кассе, на счетах; краткосрочные финансовые вложения - строки 250+260)
должны быть больше либо равны наиболее срочным обязательствам (кредиторской
задолженности - стр.620),
А2³П2, т.е. быстро реализуемые активы
(дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12мес. после
отч.даты – стр.240 ) – больше или равны краткосрочным пассивам (краткосрочные
кредиты и займы – стр.610+ стр.660). А3³П3, т.е. медленно реализуемые активы (запасы и затраты 2
раздела за исключением расходов будущих периодов стр.210+стр.220+стр.230+стр.270)
– больше либо равны долгосрочным пассивам (долгосрочные кредиты и
займы-стр.590+стр.630+стр.640+стр.650).
А4£П4, т.е. трудно реализуемые активы (внеоборотные
активы за минусом инвестиций в дочерние и зависимые предприятия-стр.190) должны
быть меньше либо равны постоянным пассивам (источникам собственных
средств-стр.490-стр.390).
В случае, если одно или
несколько условий не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей
степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе
компенсируется их избытком в другой.
Исходя из этого, можно
охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первых
двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому
моменту промежуток времени предприятию не удастся поправить свою платежеспособность.
Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных
активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой
группе).
Таблица 36. Показатели
платежеспособности предприятия
| Показатели
платежеспособности |
Обоз-наче-ние |
Норма-тивное
значение |
На начало
года
|
На
конец
года
|
Изме-нение
(+; –)
|
|
1. Общий
коэффициент ликвидности баланса
 .
Л1 показывает
отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных
обязательств (как краткосрочных, так и долгосрочных)
|
Л1 |
2,0…2,5 |
0,89 |
0,88 |
-0,01 |
|
2. Коэффициент
абсолютной ликвидности (срочности)
 .
Л2 показывает,
какая часть текущих обязательств может быть погашена средствами, имеющими
абсолютную ликвидность, т.е. деньгами и ценными бумагами со сроком погашения
до одного года. Данный коэффициент имеет особое значение для поставщиков
ресурсов и банка, кредитующего предприятие
|
Л2 |
Для торговых
0,2…0,7;
для пром.
предприятий
0,05…0,1
|
0,13 |
0,34 |
0,21 |
|
3. Коэффициент
«критической оценки»
 .
Л3 показывает,
какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно
погашена за счет денежных средств на различных счетах, в краткосрочных ценных
бумагах, а также поступлений по расчетам (дебиторской задолженности). Этот
показатель важен для организаций, кредитующих предприятие
|
Л3 |
0,7…0,8 |
0,13 |
0,34 |
0,21 |
|
4. Коэффициент
текущей ликвидности
 .
Л4 показывает,
какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные
средства. Он имеет значение для оценки финансовой устойчивости предприятия
покупателями и держателями ценных бумаг предприятия и кредитующими
организациями
|
Л4 |
2,0…2,5,
доп. значение
1,0
|
2,94 |
2,52 |
-0,42 |
|
5. Коэффициент
отвлеченности функционирующего капитала
 .
Л5 показывает,
какая его часть вложена в производственные запасы и отвлечена в дебиторскую
задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после
отчетной даты). Данный показатель целесообразно использовать для анализа
работы предприятий одной принадлежности, так как в каждой отрасли динамика,
структура запасов и условия платежей различны
|
Л5 |
— |
0,96 |
0,86 |
-0,1 |
|
6. Доля оборотных
средств в активах
 .
Этот показатель
целесообразно использовать для анализа работы предприятия одной отраслевой
принадлежности
|
Л6 |
— |
|
|
|
|
7. Коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами
 .
Л7 характеризует
долю собственных оборотных средств во всех оборотных средствах предприятия
|
Л7 |
Не менее
0,10
|
0,1 |
0,17 |
0,07 |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38 |
