Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре
баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать
динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что
общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе
отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового
отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.
Анализ показывает структуру средств
предприятия и их источников, показанных в таблице (см. Приложение 2).
Вертикальный анализ целесообразно осуществлять
в силу ряда причин:
1)
Относительные
показатели позволяют сравнивать результаты деятельности предприятия, которые
используют различные по величине ресурсы.
2)
Относительные
показатели сглаживают негативные влияния инфляции, которое искажает абсолютные
показатели отчетности, и затрудняет их сопоставление в динамике.
По данным таблицы из
Приложения 2, можно сделать следующие выводы:
1.
Доля оборотных
средств предприятия на начало 2006 года составляет 12,4 %, на конец года она
возрастает до 35,3 %. К концу 2007 года она возросла на половину активов
предприятия;
2.
Доля основных
средств на начало 2006 года составляет 87,5 %, на конец года она уменьшилась до
64,7%. К концу 2007 года она уменьшилась до 48,9 %, что оказывает
неблагоприятное влияние на финансовое положение предприятия;
3.
Доля
краткосрочных задолженностей находится на уровне величины активов предприятия.
На начало 2006 года составляет 104 %, на конец года она возросла до 109,1 %. К
концу 2007 года она еще возросла до 119,1 %;
4.
Собственный
капитал предприятия на начало 2006 года составляет -4 %, на конец года он
возрос до -9,1 %. К концу 2007 года он еще возрос до -19,1 %, что также
оказывает неблагоприятное влияние на финансовое положение предприятия.
2.
Горизонтальный
анализ отчетности баланса.
Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении
финансовых данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и
абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.
Один из балансов принимается в
качестве базового (например, самый ранний или самый поздний по времени
составления баланс). В нашем случае 2006 год. Затем данные всех остальных
балансов пересчитываются с учетом допущения, сделанного в рамках перечисленных
подходов (базисный период)
Горизонтальный анализ
баланса, показанный в таблице (см. Приложение 1).
По данным таблицы из
Приложения 1, можно сделать следующие выводы:
1.
Общая сумма
активов предприятия за 2006 год увеличилась на 26,1%, также сумма обязательств
увеличилась на туже величину. За 2007 год общая сумма активов увеличилась на
53,8 %, также сумма обязательств увеличилась на туже величину;
2.
Сумма оборотных
средств предприятия за 2006 год увеличилась на 255,3%. Это увеличение произошло
за счет дебиторской задолженности, сырья, материалов и др. аналогичных
ценностей. За 2007 год сумма оборотных средств увеличилась на 526,3%. Это
увеличение произошло главным образом за счет сырья, материалов и др. аналогичных
ценностей.
3.
Общая сумма
краткосрочных обязательств на начало 2006 года увеличилась на 32,4%. Это
увеличение произошло за счет займов и кредитов, кредиторской задолженности. За
2007 год она еще возросла до 76,2 %. Это увеличение произошло за счет
задолженности по налогам и сборам. Но кредиторская задолженность, кредиты и
займы были погашены к концу года.
2.4 Анализ динамики и структуры
источников финансовых ресурсов предприятия
Финансовое положение
предприятие зависит от оптимального соотношения собственного и заемного
капитала. Сначала проведем анализ за 2006 год.
По данным таблицы 6
видно, что сумма всех источников финансовых ресурсов предприятия за 2006 год
выросла на 79 тыс. руб. (с 303 до 382). В том числе: собственные источники
уменьшились на 23 тыс. руб. (с 12 до 35) или на 5,2% (с 4 до 9,2). Заемных
источников нет. Привлеченные средства увеличились на 102 тыс. руб. (с 315 до
417) или на 5,2% (с 104 до 109,2).
Рост доли собственных
средств положительно характеризует работу предприятия. За отчетный год
изменился состав источников средств: доля собственных средств уменьшилась на
5,2%, а доля привлеченных увеличилась на туже величину – (5,2%).
По данным таблицы 7
видно, что сумма всех источников финансовых ресурсов предприятия за 2007 год
выросла на 84 тыс. руб. (с 382 до 466). В том числе: собственные источники
уменьшились на 54 т. р. (с 35 до 89) или на 9,9% (с 9,2 до 19,1). Заемных
источников нет. Привлеченные средства увеличились на 138 т. р. (с 417 до 555)
или на 9,9% (с 109,2 до 119,1). За отчетный год изменился состав источников
средств: доля собственных средств уменьшилась на 9,9%, а доля привлеченных увеличилась
на туже величину – (9,9%).
Таблица 6
Анализ источников
финансовых ресурсов предприятия за 2006 год
Виды источников финансовых
ресурсов |
На начало 2006 года |
На конец 2006 года |
Изменения (+,-) |
т. Р. |
% |
т. Р. |
% |
т. Р. |
% |
Собственные источники:
|
Уставный капитал
Нераспределённая
прибыль (непокрытый убыток)
|
11
-23
|
3,6
-7,6
|
11
-46
|
2,9
-12,1
|
0
-69
|
-0,7
-19,6
|
Итого по III разделу ПБ
|
-12
|
-4,0
|
-35
|
-9,2
|
-23
|
-5,2
|
Заемные источники:
|
Долгосрочные кредиты и займы
Краткосрочные кредиты и займы
|
-
-
|
-
-
|
-
-
|
-
-
|
-
-
|
-
-
|
Итого по IV разделу ПБ
|
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Привлеченные источники:
|
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность
В том числе:
|
0
315
|
0
104
|
83
334
|
21,7
87,4
|
+83
+19
|
+21,7
-16,6
|
Поставщики и подрядчики |
37 |
12,2 |
17 |
4,5 |
-20 |
-7,7 |
Задолженность перед персоналом
организации |
15 |
5 |
18 |
4,7 |
+3 |
-0,3 |
Задолженность по налогам и сборам
Прочие кредиторы
|
1
262
|
0,3
86,5
|
0
299
|
0
78,3
|
-1
+37
|
-0,3
-8,2
|
Итого по V разделу ПБ
|
315
|
104
|
417
|
109,2
|
+102
|
+5,2
|
БАЛАНС (сумма строк
(490+590+690)
|
303
|
100
|
382
|
100
|
+79
|
0
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28 |